La réglementation EMIR, qui instaure l’obligation de compensation pour une partie des produits dérivés de gré à gré ( dérivés OTC), va être révisée alors qu’elle vient tout juste d’être appliquée. Vers EMIR 2 ? Le règlement EMIR décrète l’obligation de compensation pour certains dérivés OTC ( swaps de taux d’intérêt fixe contre variable, swaps […]
Qu’est-ce que la stérilisation des rachats de la BCE ? La stérilisation des rachats de la BCE est l’utilisation, par la BCE, d’opérations, telles que cession de titres sur le marché, destinées à réduire les réserves bancaires ( liquidités) qu’elle a elle-même constituées en procédant à d’autres transactions financières, comme l’achat de devises. Pour plus […]
Le cadre juridique des covered bonds en France a récemment été évalué par l’agence de notation Moody’s. Pour évaluer ce cadre juridique, Moody’s a publié un rapport faisant état des nombreux avantages du nouveau dispositif actuel. Moody’s considère comme positif le fait que les émetteurs de covered bonds en France sont des institutions spécialistes du […]
Formation Gestion du risque d’investissement: mesures et couverture Programme Les mesures du risque en finance •Risque structurel Taux Change ALM
Le déficit commercial français s’est creusé à 5.5 milliards d’euros en mai : Le rapport des douanes précise qu’en mai le déficit commercial de la France s’est creusé à 5.5 milliards d’euros contre 4.258 milliards d’euros le mois précédent. Le ministère des Finances annonce, qu’en mai les exportations ont souffert d’un « faible niveau de […]
Les banques deviennent-elles trop curieuses ? Depuis fin 2009, de vastes campagnes de collecte d’informations ont été lancé par les banques auprès de leurs clients. Ces questionnaires ne plaisent pas à tous les titulaires de compte. La Commission Nationale de l’Informatique et des Libertés (CNIL) traite une quarantaine de plaintes, et l’Association française des usagers […]
Objectifs : • Approfondir les techniques de gestion du risque de taux • Maîtriser le pricing des swaps de taux • Valoriser les swaps de taux de référence libor • S’initier à la valorisation des autres structures de swaps Programme :
Les institutions financières européennes se sont engagées devant la Commission Européenne au Marché Intérieur à passer par des chambres de compensation européennes pour des transactions CDS. Ce dispositif devrait être mis en place avant fin juillet 2009. Le passage vers les chambres de compensation dans le monde des CDS peut se résumer par le schéma […]
La journée « Bien comprendre pour mieux trader » organisée par IG Markets s’est tenue le 15 mai à Paris. Passer à l’acte avec l’Analyse Technique Jean Charles GAND– Président de l’AFATE et Analyste technique chez SGAM Vincent GANNE– Analyste technique IG Markets Jean Charles Gand a parlé des différents outils de l’analyse technique, les […]
Formation Gestion du risque d’investissement pour l’assureur: mesure et couverture Durée de la formation : 1 jour Objectif : Comprendre différents types de risque, savoir procéder à l’allocation d’actifs en fonction des risques déterminés, apprendre l’utilisation des principales stratégies de couverture Programme : I/ Les mesures du risque en finance Risque structurel : Taux / […]