Définition de la règle de partage des pertes. La règle de partage des pertes est un accord conclu entre les participants à un système de transfert de fonds ou de compensation concernant la répartition de toute perte encourue en cas de défaillance de l’un ou de plusieurs d’entre eux. La règle de partage des pertes prévoit […]
Qu’est-ce que le risque de liquidité ? Définition financière. Le risque de liquidité est le risque qu’une contrepartie ou un participant à un système de règlement se trouve dans l’impossibilité de s’acquitter en totalité d’une obligation à son échéance. Le risque de liquidité ne signifie pas que la contrepartie ou le participant est insolvable, car […]
Qu’est-ce que le risque de crédit ? Définition. Le risque de crédit est le risque qu’une contrepartie ne s’acquitte pas intégralement d’une obligation à la date d’échéance ou ultérieurement. Dans les systèmes d’échange contre valeur, le risque de crédit se définit généralement comme incluant le risque de remplacement et le risque en principal. Pour plus […]
Risque de coût de remplacement, définition financière. Le risque de coût de remplacement est le risque de défaillance d’une partie à une transaction à la date de règlement. À la suite de cette défaillance, sa contrepartie risque de présenter une position non couverte ou ouverte ou d’être empêchée de réaliser les gains potentiels sur sa […]
Qu’est-ce que la relation de correspondants bancaires ? Définition. La relation de correspondants bancaires est un accord aux termes duquel une banque détient des dépôts au nom d’une autre banque et lui offre des services de paiement et autres prestations. Un tel accord entre correspondants peut être qualifié d’accord de représentation dans certains pays. Dans […]
Qu’est-ce qu’un règlement différé ? Définition financière. Un règlement différé est une situation dans laquelle le règlement d’opérations sur titres est journalier, chaque règlement intervenant un nombre donné de jours après la date de la transaction ; par opposition à un règlement effectué certains jours déterminés – une fois par semaine ou une fois par […]
Qu’est-ce que le prérèglement ( clearence) sur les marchés des titres ? Le terme prérèglement a deux significations sur les marchés des titres : – le prérèglement est un processus de calcul des obligations mutuelles des intervenants, habituellement sur une base nette, pour l’échange de titres et d’espèces. – le prérèglement est un processus de transfert […]
Qu’est-ce que le postmarché ( back office) ? définition. Le back office ( postmarché) est une unité chargée des activités postérieures aux transactions. Selon la structure organisationnelle de l’établissement, il peut s’agir d’un seul département ou de plusieurs services ( documentation, gestion des risques, comptabilité ou règlements). Certaines entreprises ont regroupé une partie des tâches […]
Qu’est-ce que la position multilatérale nette de règlement ? Définition financière. La position multilatérale nette de règlement est la valeur totale des transferts reçus par un participant à un système de règlement net diminuée de la valeur de tous ceux qu’il a émis vers les autres participants durant une période donnée. Si le résultat est […]
Position créditrice / débitrice nette, définition financière. La position créditrice ou débitrice nette d’un participant dans un système de compensation est la valeur totale des transferts qu’il a reçus à une heure donnée, diminuée de la valeur de tous ceux qu’il a émis. Si le résultat est positif, le participant dégage une position créditrice nette […]